今天这盘面，看着指数分化，其实里头暗流涌动，机会陷阱搅和在一起，咱们得擦亮眼睛。

　　上证指数挺硬气，创业板却蔫了。说白了，就是资金在搬家！从高位的AI、科技股，跑到低位、有实在逻辑的周期股和消费股。两市成交破了2万亿，比昨天多了9%，说明市场不缺钱，活水充足。但一个危险信号得重视：炸板率高达35%！啥意思？就是三只涨停股里有一只封不住板，资金追高意愿弱，都想赚快钱跑路，短线打板风险极大。

　　午后深圳新星炸板回落，说明板块内部开始分化了。盯住天际和华盛，它俩不倒，行情没完。

　　澄星股份、清水源（20cm）双双三连板，尤其是清水源，极大提振了短线情绪。

　　芯片（存储）：盈新发展、神工股份涨停，香农芯创大涨。逻辑是行业复苏+国产替代，特别是HBM高端存储想象空间大。

　　光伏：弘元绿能二连板，但权重TCL中环冲高回落，说明目前是个股行情，板块性机会还得等等。

　　大消费：中国中免这种大块头都能涨停，说明有资金在试探低位方向，可能是风格切换的信号。

　　重要的事情说三遍。35%的炸板率就是血淋淋的教训，合富中国、海马汽车午后炸板，平潭发展大幅回落。追高打板，容易高位站岗！

　　最近科技线退潮，但芯片作为硬核逻辑，值得深挖。我把复杂的产业链给你掰开揉碎讲明白。

　　国产替代看龙芯中科（全自主指令集，国家安全备份）、海光信息（性能领先，商业化最好）。

　　最初管画图的，后来发现最擅长人多力量大，成千上万个核心同时干一个简单活，效率爆炸。

　　手机、摄像头等终端是主战场。云端则是GPU+AI芯片的异构计算。寒武纪是纯正标的。

　　MOSFET：管中低压、高频电能，手机、电脑、快充里都有。华润微、新洁能。

　　IGBT：MOSFET的超级加强版，专治高压大电流。电动车电控、光伏逆变器的核心。斯达半导（国内龙头）、时代电气。

　　把CPU、GPU、内存、通信模块全都集成到一颗芯片上，能独立运行复杂系统。

　　HBM（高带宽存储器）：AI服务器明星产品。雅克科技、太极实业（材料/制造）、香农芯创（分销海力士HBM）、通富微电（封测）。

　　把存储颗粒做成内存条、SSD。江波龙、佰维存储是国产双雄，德明利自研主控芯片。

　　数据传输：光模块（中际旭创、天孚通信、新易盛）、边缘计算（移远通信、广和通）。

　　设备：北方华创（平台型巨头）、中微公司（刻蚀之王）、拓荆科技（薄膜沉积）、芯源微（涂胶显影）。

　　汽车芯片：斯达半导（IGBT）、士兰微（IDM模式）、兆易创新（MCU进车规）。

　　科学仪器：普源精电、鼎阳科技（示波器）、聚光科技（ICP-MS质谱仪突破）。

　　短线：紧盯锂电池、化工龙头（天际股份、清水源），但它们不倒才能玩。炸板率高，别追高！

　　硬核逻辑：科技线调整后，芯片、算力是资金深耕方向。存储芯片、HBM、AI芯片、设备材料是国产替代核心。

　　市场不缺钱，缺的是共识。资金在高低切换，咱们也要跟着调整姿势。聚焦硬逻辑，低吸不追高，才能在这暗流涌动的市场里活下来，赚到钱。

　　温馨提示：以上提及的上市公司和投资方向仅基于公开信息整理，旨在提供信息参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，在做出任何决策前，请务必进行充分的研究和独立思考。返回搜狐，查看更多